Часть 4. Виды финансовых инструментов
| Мы рассмотрим виды финансовых инструментов и что к ним относиться. Я сразу хочу отметить, что я не буду перечислять все финансовые инструменты, существующие в мире, а остановлюсь только на тех, которые сейчас реально и легально доступны для частного инвестора Украины. Условно, все существующие финансовые инструменты, можно разделить на три категории: • Консервативные • Умеренные • Агрессивные Сейчас мы рассмотрим каждую из категорий. Консервативные финансовые инструменты - это инструменты, которые гарантируют сохранность капитала, а возможно, и небольшую доходность. Главное требование к консервативным инструментам - надежность и уверенность того, что ваш капитал не может уменьшиться. Как правило, консервативные инструменты дают небольшую доходность (5-12% годовых), что позволяет капиталу расти медленно, но постоянно, без скачков вверх-вниз. К этой категории можно отнести: банковские депозиты; ИСИ облигаций; полисы накопительного страхования; негосударственные пенсионные фонды (НПФ); драгоценные металлы; недвижимость. Умеренные инструменты - это те инструменты, которые могут дать (и как правило дают) более высокий доход в долгосрочном периоде, но временами могут падать. При инвестировании в эти инструменты вы не получаете никаких гарантий – ни по доходности, ни по сохранности капитала. Разброс по доходности в данных инструментах может быть большой: от 15% до 30 - 50%. К этой категории относятся: ИСИ сбалансированные; ИСИ акций; ИСИ индексные; ИСИ недвижимости и др. Агрессивные финансовые инструменты - инструменты, колебания цены которых (как вверх, так и вниз) могут быть весьма значительными. Они могут дать вам и 100% в год, но в то же время и минус 50%. В этих инструментах отсутствует какая-либо гарантия по доходности и по сохранности инвестируемого капитала. Также этим инструментах присуща высокая волатильность, т.е. это значит, что цена на актив движется в обе стороны достаточно активно. К этому виду инструментов относятся: прямое инвестирование в акции; валютный рынок; создание собственного бизнеса; займ денег под проценты. Разумное сочетание всех видов финансовых инструментов, позволит инвестору сохранять свой капитал, а также получать приличный доход и в этом ему поможет диверсификация. Как писал один известный человек: «Диверсификация – это не просто слово для тренировки дикции». В самом деле, это еще и важнейший принцип снижения рисков при инвестировании. Существует три уровня диверсификации, распределение средств по которым позволяет существенно обезопасить собственные вложения: Внутри инструментов – среди инвестиционных фондов одного типа (например, ИСИ акций) следует делать вложения в ИСИ разных компаний по управлению активами. Этот уровень позволяет инвестору снизить риски, связанные с деятельностью конкретной управляющей компании. Разные инструменты – в своем портфеле необходимо распределять вложения среди фондов разного типа (ИСИ акций, облигаций, сбалансированных инвестиций). Таким образом, удается снизить риски, присущие рынку акций, за счет перемещения части средств в более безопасные инструменты с гарантированной доходностью – облигации. Разные страны – по мере роста Вашего капитала следует все больше и больше заботиться о его сохранности, перемещая часть вложений на рынки других стран (европейские, североамериканские, азиатские и др.). Так мы существенно снижаем риск, связанный с нестабильностью внутри какой-либо одной страны. | |
| Просмотров: 4111 | |
| Всего комментариев: 0 | |