MENU

Часть 4. Виды финансовых инструментов
Мы рассмотрим виды финансовых инструментов и что к ним относиться. Я сразу хочу отметить, что я не буду перечислять все финансовые инструменты, существующие в мире, а остановлюсь только на тех, которые сейчас реально и легально доступны для частного инвестора Украины. 

Условно, все существующие финансовые инструменты, можно разделить на три категории:

• Консервативные
• Умеренные 
• Агрессивные

Сейчас мы рассмотрим каждую из категорий.

Консервативные финансовые инструменты - это инструменты, которые гарантируют сохранность капитала, а возможно, и небольшую доходность. Главное требование к консервативным инструментам - надежность и уверенность того, что ваш капитал не может уменьшиться. Как правило, консервативные инструменты дают небольшую доходность (5-12% годовых), что позволяет капиталу расти медленно, но постоянно, без скачков вверх-вниз.

К этой категории можно отнести:
банковские депозиты;
ИСИ облигаций;
полисы накопительного страхования;
негосударственные пенсионные фонды (НПФ);
драгоценные металлы;
недвижимость.
Умеренные инструменты - это те инструменты, которые могут дать (и как правило дают) более высокий доход в долгосрочном периоде, но временами могут падать. При инвестировании в эти инструменты вы не получаете никаких гарантий – ни по доходности, ни по сохранности капитала. Разброс по доходности в данных инструментах может быть большой: от 15% до 30 - 50%. 

К этой категории относятся:
ИСИ сбалансированные;
ИСИ акций;
ИСИ индексные;
ИСИ недвижимости и др.
Агрессивные финансовые инструменты - инструменты, колебания цены которых (как вверх, так и вниз) могут быть весьма значительными. Они могут дать вам и 100% в год, но в то же время и минус 50%. В этих инструментах отсутствует какая-либо гарантия по доходности и по сохранности инвестируемого капитала. Также этим инструментах присуща высокая волатильность, т.е. это значит, что цена на актив движется в обе стороны достаточно активно.

К этому виду инструментов относятся:
прямое инвестирование в акции; 
валютный рынок; 
создание собственного бизнеса; 
займ денег под проценты.
Разумное сочетание всех видов финансовых инструментов, позволит инвестору сохранять свой капитал, а также получать приличный доход и в этом ему поможет диверсификация.

Как писал один известный человек: «Диверсификация – это не просто слово для тренировки дикции». В самом деле, это еще и важнейший принцип снижения рисков при инвестировании.

Существует три уровня диверсификации, распределение средств по которым позволяет существенно обезопасить собственные вложения:

Внутри инструментов – среди инвестиционных фондов одного типа (например, ИСИ акций) следует делать вложения в ИСИ разных компаний по управлению активами. Этот уровень позволяет инвестору снизить риски, связанные с деятельностью конкретной управляющей компании.

Разные инструменты – в своем портфеле необходимо распределять вложения среди фондов разного типа (ИСИ акций, облигаций, сбалансированных инвестиций). Таким образом, удается снизить риски, присущие рынку акций, за счет перемещения части средств в более безопасные инструменты с гарантированной доходностью – облигации.

Разные страны – по мере роста Вашего капитала следует все больше и больше заботиться о его сохранности, перемещая часть вложений на рынки других стран (европейские, североамериканские, азиатские и др.). Так мы существенно снижаем риск, связанный с нестабильностью внутри какой-либо одной страны.


Категория: Деньги | Добавил: Goldman (02.05.2009) | Автор: Мирошник
Просмотров: 3561 | Рейтинг: 5.0/1
Всего комментариев: 0
Добавлять комментарии могут только зарегистрированные пользователи.
[ Регистрация | Вход ]